我们可以选择我们喜欢的任何风险测算方法。我们对风险的一个中心观点是：它对不同的人和不同的机构之意义各不相同。不同的方法适用于不同的关心金融风险信息的消费者。一个基金经理可能完全不被对一名银行监管员来说很有意义的一组统计数字所触动。然而风险管理有一个显著的特点：那些用于衡量这些不同风险的原始数据总是相同的。它们经常来源于：所有场景下对资产组合和基准点的评价。这些方法以不同的伪装表现出来。但最终，它们都得益于规则5被直接或间接使用之后。
我们的风险测算框架可以与许多不同的风险指标一起应用，但是最合适的那一个一定是与具体环境最密切相关的一个。这便引出下面的第6条规则。
规则6：根据应用规则5后所获得的价值，计算适当的风险在这个框架中，所有的风险指标都是来源于同样的信息：在所有可能的场景下，资产组合和基准点的初始价值。这个风险指标本身成为不同的统计数据，这些统计数据是根据计算资料得出的。风险中的价值(VAR)就是这种统计指标之一(也是我们应该谨慎使用的一个指标)。另一个指标是标准差，有时也叫做流动性。Regr日是第三个。最好和最坏指标一般都忽略了各种微小可能性，但是它们仍然是极端情况下关于后果分配的简单统计数据。无疑，今后还会出现其他一些与具体投资者或机构相关的新指标。
因为我们相信Regr--在每个场景下与所选基准点相关的绝对损失--最能准确说明风险的真实成本，所以它是我们最推崇的指标。当你担心的场景出现时，你将后悔你现在的资产组合，此时Regr是正的。衡量Regr大小的方法是：
1．在每一个场景下，计算存在于资产组合和基准点之间的初始价值差别。
2．只要这个差别数值为正，Regr日就是零。我们应为此时的资产组合感到高兴。
3．当这个差别数值为负的时候，Regr是差别的绝对价值。4．平均的Regr值等于每种场景下，对Regr各种可能性的综合。
正如我们所见，有许多利用Regr的方法。我们已经证明，如果你已经根据基准点对资产组合的Downside做了保险，那么Re9。日的价值就是保险员不得不支付给你的费用。这里请注意，如果你的资产组合的运作业绩比你确定的基准点好，则保险员将不给你支付任何费用。因此，Regr的真实价值就是你今天支付的保险的价格。我们可以预见，未来的保险有助于我们防范Re-gr的冲击，这会从根本上影响到金融市场，并使之发生变化。
因为可以根据保险情况对Regr进行适当定价，所以Re-gr就是消除所有根据基准点确定的所有Down。ide风险需要花费的成本。因为基准点是个相对指标，所以我们可以将Re9，作为一个相对指标，其他风险指标如VAR指标不是相对指标。利用Regr，你可以完全消除各种风险。Regr是在各种业务中分配资本的合适指标(或者如果你是一个资金所有者，你可以将你的资金合理地分配于各种投资)。我们认为Regr是一个完美的风险指标。
我们的风险规则是重要的，因为它们将风险管理的程序分成醒目的、有逻辑的步骤。对场景的选择与对评价方法的选择是分开的，而对评价方法的选择反过来又与对风险指标的选择是分开的。通过理解这些分开，我们就很容易比较各种风险指标了。也很容易知道什么时候一个特定的风险指标是与我们相关的。
正如我们所见，将Regr与Upside相结合，并将其作为测算风险的一个因素，我们找到了一个有效决策的新方法。在许多例子中，我们将能够做更好的决策。因为我们对未来可能性所带来的各种可能后果有着清晰的认识，我们可以利用种种场景来描述这些后果。正如我们已经见到的，仅仅通过选择正确的基准点，我们就可以改变我们思考问题的方法。
我们永远都不会放弃Regr日。它是对那些坏的、有时又是可怕的、在未来可能发生事件的本质反映。经理们的确在做着有损其事业的决策。我们可能进行着太多的、可能在今后损害我们事业的投资。我们中的许多人自讨苦吃，仅仅是因为我们对Re9，日的考虑太少。
但是，我们可以用Regr日来避免Regr日。如果我们知道潜在的Regr日，就能避免使我们陷入困境的情况出现；或者，我们能通过对Regr日进行保险来使Regr日最小化。在高效率市场上．我们可能以比较低的成本做到这些。但是，有时我们将支付任何个交易。
我们必须谨记这个有关风险的重要概念。